商业银行并购贷款是什么意思，如何进行风险评估？

商业银行并购贷款是什么意思，如何进行风险评估？ 一、 并购贷款是什么意思
  所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。
   二、如何进行风险评估
  商业银行应在全面分析战略风险、法律与合规风险、整合风险、经营风险以及财务风险等与并购有关的各项风险的基础上评估并购贷款的风险。商业银行并购贷款涉及跨境交易的，还应分析国别风险、汇率风险和资金过境风险等。
  《商业银行并购贷款风险管理指引》
  第十一条 商业银行评估战略风险，应从并购双方行业前景、市场结构、经营战略、管理团队、企业文化和股东支持等方面进行分析，包括但不限于以下内容：
  （一）并购双方的产业相关度和战略相关性，以及可能形成的协同效应；
  （二）并购双方从战略、管理、技术和市场整合等方面取得额外回报的机会；
  （三）并购后的预期战略成效及企业价值增长的动力来源；
  （四）并购后新的管理团队实现新战略目标的可能性；
  （五）并购的投机性及相应风险控制对策；
  （六）协同效应未能实现时，并购方可能采取的风险控制措施或退出策略。
  第十二条 商业银行评估法律与合规风险，包括但不限于分析以下内容：
  （一）并购交易各方是否具备并购交易主体资格；
  （二）并购交易是否按有关规定已经或即将获得批准，并履行必要的登记、公告等手续；
  （三）法律法规对并购交易的资金来源是否有限制性规定；
  （四）担保的法律结构是否合法有效并履行了必要的法定程序；
  （五）借款人对还款现金流的控制是否合法合规；
  （六）贷款人权利能否获得有效的法律保障；
  （七）与并购、并购融资法律结构有关的其他方面的合规性。
  第十三条 商业银行评估整合风险，包括但不限于分析并购双方是否有能力通过以下方面的整合实现协同效应：
  （一）发展战略整合；
  （二）组织整合；
  （三）资产整合；
  （四）业务整合；
  （五）人力资源及文化整合。
  第十四条 商业银行评估经营及财务风险，包括但不限于分析以下内容：
  （一）并购后企业经营的主要风险，如行业发展和市场份额是否能保持稳定或增长趋势,公司治理是否有效，管理团队是否稳定并且具有足够能力，技术是否成熟并能提高企业竞争力，财务管理是否有效等；
  （二）并购双方的未来现金流及其稳定程度；
  （三）并购股权（或资产）定价高于目标企业股权（或资产）合理估值的风险；
  （四）并购双方的分红策略及其对并购贷款还款来源造成的影响；
  （五）并购中使用的债务融资工具及其对并购贷款还款来源造成的影响；
  （六）汇率和利率等因素变动对并购贷款还款来源造成的影响。
  商业银行应当综合考虑上述风险因素，根据并购双方经营和财务状况、并购融资方式和金额等情况，合理测算并购贷款还款来源，审慎确定并购贷款所支持的并购项目的财务杠杆率，确保并购的资金来源中含有合理比例的权益性资金，防范高杠杆并购融资带来的风险。
  通过上文的描述，我们知道了并购贷款是什么意思，其实其本质上也是商业贷款的一种，只是银行为支持企业进行并购行为而发放的贷款。商业银行应充分评估企业并购行为，综合考虑其中的风险因素。只有这样，才能避免出现不良贷款，也有利于我国企业并购市场的健康发展。...

·离婚写欠条转移财产怎么办？
      离婚写欠条转移财产怎么办?1.搜集其存折线索，记下其开户行，无论其将款转入何方，都不会有太大影响，可以申请法院查询转账记录，法庭上让其说明存款去向和用途，......

·合同转让未经债权人同意有法律效力吗
      合同转让未经债权人同意有法律效力吗？合同是日常生活中常见的一种文件，大部分合同上都约定了债权债务，在合同的履行过程中，可能会出现转让合同权利的情况发......

·夫妻债务最新司法解释是什么样的？
      夫妻债务最新司法解释是什么样的？最高人民法院关于审理涉及夫妻债务纠纷案件适用法律有关问题的解释(2018年1月8日最高人民法院审判委员会第1731次会议通过，......

·索债非法拘禁罪怎么认定
      索债非法拘禁罪属于非法拘禁罪当中的一种具体情形，主要是指行为人是出于索债的目的，而非法拘禁被害人。那么实践中对索债非法拘禁罪该如何认定呢?现在，我们将在......

·一、劳动合同备案需要社保缴费凭证吗?
      一、劳动合同备案需要社保缴费凭证吗?不需要，办理劳动合同备案需要的材料主要有：1、《劳动用工备案综合表》。2、企业组织机构代码证、法人身份证及复印件。3、用人单位与职工签订的劳动合同;4、劳动合同中约定采用“不定时、综合计算工时”工作制的，另需携......

·微信朋友圈可以骂人吗？
      微信朋友圈作为常见的交流平台，具有一定的公开性，应当适用网络侵权责任和侵害名誉权责任的相关法律规定。肯定有些人将朋友圈作为自己的日记本、私人领地，有在微信朋友圈发表心情、见闻，抒发感想的习惯，但其实只要不是设置了仅自己可见，那么在朋友圈发......

·公司搬迁，员工不去，公司能否解除劳动合同？
      因用人单位整体搬迁导致劳动者工作地点变更、通勤时间延长的，是否属于《中华人民共和国劳动合同法》第四十条第三项规定的“劳动合同订立时所依据的客观情况发生重大变化，致使劳动合同无法履行”的情形，需要考量搬迁距离远近、通勤便利程度，结合用人单位是......

·超过法定退休年龄交通事故误工费
      我国法律、法规规定的误工费赔偿，以受害人有无收入来源为评判标准，是采取的劳动能力丧失赔偿制度，不以年龄进行限制。同时，老年人参加生产活动也符合我国的基本国情。随着我国逐步进入老龄社会，国家鼓励和支持老年人再就业、再上岗。现实生活中，60岁以上......

·离婚打官司的程序是怎么样的？
      为了降低离婚率，国家一直在调整政策，但是作用微乎其微。而且协议离婚远远少于诉讼离婚的，因为离婚的产生纠纷的可能性非常大。那么，我们在下文就为您简要分析一下离婚打官司的程序是怎么样的?希望对您有所帮助。离婚打官司的程序是怎么样的?1、诉讼与管......

·从什么时候开始算刑期2023
      ?一、从什么时候开始算刑期我国《刑事诉讼法》对罪犯的起始刑期的规定如下：第四十四条拘役的刑期，从判决执行之日起计算;判决执行以前先行羁押的，羁押一日折抵刑期一日。第四十七条有期徒刑的刑期，从判决执行之日起计算;判决执行以前先行羁押的，羁押一......

·劳动仲裁裁决向哪个法院
      劳动仲裁裁决向哪个法院一、劳动仲裁裁决向哪个法院起诉单位向中级法院，劳动者向基层法院《劳动争议调解仲裁法》第四十九条用人单位有证据证明本法第四十七条规定的仲裁裁决有下列情形之一，可以自收到仲裁裁决书之日起三十日内向劳动争议仲裁委员会所......

·施救费是否含在车损险里面
      施救费是否含在车损险里面施救费是含在车损险里面的。《中国人民保险机动车辆损失保险条款》第四条规定，被保险人或其允许的驾驶人员在使用保险车辆过程中，因下列原因造成保险车辆的损失，保险人负责赔偿：(一)碰撞、倾覆、坠落;(二)火灾、爆炸、自燃;(三)外......


·南京公司律师
      南京公司律师担任南京公司常年法律顾问，提供公司法律......


    众所周知，劳动关系是劳动者与用人单位之间签订劳动合同所成立的劳动关系，是受到法律保护的，双方都不能随意解除。然而也有一种......
    诈骗罪多少钱追究刑事责任根据《刑法》第一百五十一条和第一百五十二条的规定，诈骗公私财物数额较大的，构成诈骗罪。另外，《最......
    分期欠钱不还的怎么办?为了防止自己的权益受损，借钱给对方时，要核实其是否有能力偿还，是否具有可抵债财产，万一发生纠纷引起诉......